《大行》匯豐研究下調冠君(02778.HK)目標價至1.67元 派息進一步下降風險大
匯豐發表研究報告指，冠君產業信託(02778.HK)上半年業績一如預期表現疲弱，並預計公司將透過採取靈活租賃策略以保留租戶，料2024財年下半年的每基金單位分派(DPU)將按年跌9%至6.86仙。惟該行亦認為，鑑於冠君的估值低迷，其股份價格已反映基本面許多負面因素，若減息週期啟動，公司股價或會得到一些支撐。
匯豐估算冠君旗下花園道三號商廈在2024至2025財年的平均到期呎租將介乎每月88至97元，最新呎租則為每月每方呎75至80元。另外，該行亦將冠君2024至2026財年的DPU預測下調介乎0.6%至3.3%，主要由於辦公室租金下跌，但被利息成本預期下跌所抵銷。
考慮到上述因素，以及其派息進一步下降風險大，匯豐將冠君目標價由1.7元輕微下調至1.67元，維持「持有」評級。(js/da)~
阿思達克財經新聞
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