《大行》麥格理升恆安(01044.HK)目標價至41元 評級「跑贏大市」
麥格理發表研報指，恆安國際(01044.HK)上半年紙巾銷量錄得雙位數增幅，衛生巾銷量則保持平穩，超越行業表現。期內電商及新零售渠道銷售額按年升6.5%，為中期銷售額貢獻32%，佔比按年提升3個百分點。該行指，管理層透露有計劃更專注於新渠道投資、產品升級及實施有效的促銷活動，以爭取更多市場佔有率。
儘管次季紙漿價格上漲，但自6月起價格已按月回落，考慮到上半年業績及價格競爭，麥格理將恆安2024至2026年純利預測分別下調3.6%、2.8%及6.6%，該行將估值基礎延伸至明年，考慮增長前景放緩，以目標市盈率12倍計(原先為15倍)，目標價從40元微升至41元，維持「跑贏大市」評級。(gc/da)~
阿思達克財經新聞
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