《大行》中金降潤啤(00291.HK)目標價至32.4元 啤酒業務短期面對壓力
中金發表研報指，華潤啤酒(00291.HK)上半年收入按年下跌0.5%，純利增長1.2%，其中啤酒銷量及產品均價分別下跌3.4%及增長2%，而白酒業務增長則較顯著，收入按年升20.6%，中期息派每股0.373元人民幣，中期派息比率從20%提升至25.7%。
中金認為業績表現基本符合市場預期，啤酒業務主要受到天氣因素及基數等拖累，令期內銷量下滑，惟集團產品結構繼續改善，計及消費市場環境狀況及天氣因素，目前將今明兩年收入預測下調3.3%及5.6%至398.2億及437.2億元人民幣，核心淨利潤預測則下調10.8%及17.7%至54.1億及57.9億元人民幣，目標價下調21%至32.4元，維持「跑贏行業」評級。(gc/k)~
阿思達克財經新聞
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