《大行》中金降同程(00780.HK)目標價至19.3元 靈活調整投放策略
中金發表研究報告指，同程(00780.HK)次季收入按年增48%，略低於市場預期；非國際財務報告準則淨利潤為6.5億元人民幣，超出市場預測3%；集團的核心OTA利潤率為24%，營銷費用率下降帶來經營槓桿，集團在營銷方面靈活調整投放策略。該行預期集團下半年的核心OTA經營利潤率有望回歸2019年水平，今年整體非國際財務報告準則淨利潤達27億元人民幣。
該行考慮到其他業務拖累，下調集團2024和25年的收入預測3%及4%，分別至171億和204億元人民幣，又下調2024年盈測4%至27億元人民幣，但維持2025年的預測。考慮到利潤下降，調低目標價10%至19.3元，評級為「跑贏行業」。(sl/k)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00780