《大行》匯豐研究微升光大環境(00257.HK)目標價至4.5元 FCF自2011年以來首次轉正
匯豐研究發表報告指，光大環境(00257.HK)上半年淨利潤為24.54億元，按年跌12%。該行關注現金流表現，指公司上半年自由現金流(FCF)自2011年以來首次轉正，認為公用事業營運具韌性，加上現金流和派息比率改善，是對該股投資論點的關鍵。
匯豐研究指，在上半年業績公布後，上調光大環境2024至2026年度盈利預測介乎0%至1%。由於盈測修訂，維持「買入」評級，目標價由4.4元輕微上調至4.5元。根據更新的預測，2025年股息率料為7.5%，2025年市盈率料為4.7倍，現估值看來仍然吸引，認為與股息率為4%至8%及市盈率為5至12倍的燃氣公用事業及內地綜合企業相比，光大環境估值仍然偏低。(ha/da)~
阿思達克財經新聞
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