《大行》匯豐研究降龍湖(00960.HK)目標價至15元 中期盈利符合市場預期
匯豐研究發表研報指，龍湖集團(00960.HK)上半年純利按年下跌27%屬符合預期，認為今份中期業績報告標誌著集團正朝向價值方向轉型，管理層策略性地縮減利潤能力較低、表現最不理想的住宅物業發展業務佔比，並將重心放在可提供收入穩定及不斷增長的經營性業務，認為新業務模式對集團長遠發展屬正面，並可帶來估值溢價。
該行預測明年集團核心利潤將有92%來自於物業發展業務以外的貢獻，對比今年度管理層目標為80%。匯豐研究維持對龍湖的「買入」評級，但將2024至2026年盈利預測下調17.3%、18.8%及16.8%，目標價由22元降至15元。該行又預測龍湖物業發展業務收入佔比將從今年的81%降至2026年的64%，核心利潤貢獻比重則預期由今年料佔20%進一步降至2026年料佔6%。(gc/da)~
阿思達克財經新聞
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