《大行》高盛降綠城中國(03900.HK)目標價至8.4元 上半年核心盈利穩健
高盛發表研究報告指，綠城中國(03900.HK)上半年資產負債表表現穩健，其股價亦因此作出正面反應。雖然管理層對2024財年的預售指引較預期疲弱，但其前瞻盈利增長指標包括土地投資策略，透過集中於核心城市以獲取高利潤及在浙江的低線城市選擇土地以獲取具韌性的利潤；持續致力於房屋創新及優質交付，以進一步鞏固其行業領先品牌及產品吸引力，從而提高項目銷售率及加快開發週期；毛利率預計於今年觸底，並於2025至26年溫和復甦；及增加股東回報。
該行考慮到綠城中國上半年核心盈利增長穩健，上調集團全年核心利潤升12%至61億元人民幣，惟平均下調其2025至26年的預測14%，以反映2024年的物業預售和目標輕微下調；及毛利率預測下降。該行維持集團「買入」評級，目標價由9.4元降至8.4元。(sl/k)~
阿思達克財經新聞
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