《大行》麥格理降新東方(09901.HK)目標價至63.1元 下調non-GAAP純利預測
麥格理發表報告，下調對新東方-S(09901.HK)2025財年至2027財年非公認會計準則淨利潤預測介乎11.6%至13.3%，基於下調對公司的收入預測及非公認會計準則經營溢利預測。對該股港股目標價由71元降至63.1元，目標預測2025財年市盈率維持25倍，投資評級「跑贏大市」。
該行預期非學術的K9業務仍然強勁，海外考試預備業務在2025財年首季增長或放緩。該行相信主要主播董宇輝自7月底與公司分拆，2025財年首季為東方甄選(01787.HK)最後一個季度錄得有關支出。該行亦相信公司有能力透過定期派息增加股東回報，又指公司有49億美元淨現金，相當於市值42%。(fc/da)~
阿思達克財經新聞
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