《大行》華泰證券升國壽(02628.HK)目標價至20元 上調盈測
華泰證券發表報告，指中國人壽(02628.HK)首三季原保險保費收入按年升5.1%，上半年新業務價格延續反彈，估計可比較口徑下增長19%。該行又指，公司上半年新業務價值利潤率按年升2.1個百分點至20.1%，預期在定價利率下調、報行合一推進驅動下，公司新業務價值利潤率有望持續提升。
該行又指，國壽股票基金大部分計入「透過損益按公允價值衡量之金融資產」(FVTPL)科目，投資業績對利潤貢獻較高，業績受股市影響較大。9月底股市上漲帶動公司首三季投資收益高增，實現利潤大幅增長。此外，公司保險業務利潤率提升有望帶動新業務價值持續復甦，預計全年新業務價值增長18%。
該行考慮到投資收益超預期，上調對公司今年每股盈利預測，由2.16元人民幣上調至4.14元人民幣，明年及後年每股盈利預測，亦由1.97及2.11元人民幣，上調至2.01及2.15元人民幣。H股目標價由16港元上調至20港元，維持「買入」評級。(fc/da)~
阿思達克財經新聞
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