《大行》中金升金山軟件(03888.HK)目標價至35元 經營利潤率持續改善
中金發表研究報告指，預計金山軟件(03888.HK)第三季收入按年增長33.6%至27.5億元人民幣，經營利潤錄10.5億元人民幣，對應經營利潤率38%，按年及按季分別升19.8和5.9個百分點。
中金預計金山軟件第三季的遊戲業務收入將達15.4億元人民幣，按年增60%，按季升20%，主要是受惠於旗艦IP《劍網3》和二次元遊戲《塵白禁區》的貢獻。該行又預計期內辦公業務收入將按年增11%至12.1億元人民幣，主要是由於機構業務年增速修復，國產化訂單趨勢波動與純訂閱轉型帶來的短期干擾正逐步消化。
該行表示，考慮到集團的遊戲業務表現亮眼，上調其今明兩年收入預測各2%，分別達102.4億及115.8億元人民幣，純利預測調升6%和3%，分別至14.9億及17.8億元人民幣。該行維持集團「跑贏行業」評級，目標價上調17%至35元。(sl/k)~
阿思達克財經新聞
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