《大行》花旗：中石化(00386.HK)第三季業績符合預期 天然氣價格溫和上漲對中石油(00857.HK)為積極信號
花旗發表報告指出，中石化(00386.HK)第三季業績符合預期，淨利潤80.3億元人民幣，按年及按季均下跌56%。
展望第四季，該行預期由於季節性因素，中石化的核心下游業務盈利按季增長有限，儘管開採、勘探及生產分部將受惠於冬天氣油價格上升；化工分部的EBIT可能進一步下降。另考慮到未來兩至五年的化工行業下行周期延長，具資產減值風險。
該行繼續偏好中石油(00857.HK)多於中石化，因中石油的自由現金流生成和未來股息支付潛力方面更具優勢，且認為天然氣價格溫和上漲對中石油為積極信號。該行對中石油目標價為8元；對中石化的目標價為5.3元，評級「買入」。(jl/k)~
阿思達克財經新聞
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