《大行》匯豐研究降ASMPT(00522.HK)目標價至73元 維持「持有」評級
匯豐研究發表報告指，ASMPT(00522.HK)第三季撇除外匯換算及重組成本後，每股核心盈利為0.37元，較該行及市場預期(0.49及0.42元)低；收入及毛利率則符合公司指引及市場預期。由於持續重組成本、較高的行政成本及外匯換算虧損，每股盈利遜於預期。至於ASMPT第四季的銷售指引則符合預期。
匯豐研究相信ASMPT在韓國SK Hynix可能僅獲得第二供應商的地位，因為熱壓焊接(TCB)的應用至今仍集中在 AI 加速器，相對於智慧型手機和個人電腦而言仍屬較小規模。該行認為，TCB的銷售額可能在明年達到高峰，因為設備的持續投入已被消化。智能手機和個人電腦的明確路線圖或會令預測上揚，但考慮到目前沒有公開披露的技術路線圖，因此仍持保守態度。
該行將集團2024至26年每股盈測下調21%、6%及6%，目標價由78元下調至73元，續予「持有」評級。(sl/u)~
阿思達克財經新聞
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