《大行》招銀國際升比亞迪電子(00285.HK)目標價至44.41元 第三季業績符預期
招銀國際發表研報指，比亞迪電子(00285.HK)今年第三季度營收及淨利潤分別按年升21%及1%，基本符合預期；毛利率按季升1.7個百分點至8.5%，略高於預期，主要由於iPhone外殼產能利用率(UTR)較高、Android需求穩定，以及新能源汽車增長。
招銀國際預期，在iPhone及iPad季節性、華為及小米-W(01810.HK)旗艦機型發布、人工智慧伺服器業務增長的推動下，比亞迪電子今年第四季度的收入及淨利潤增長將更為強勁。至於2025財年，該行仍然看好iPhone人工智慧(AI)週期、穩定的Android旗艦機款需求、高階新能源車產品，以及AI伺服器勢頭。
另外，招銀國際小幅度修正比亞迪電子2024至2026財年每股盈利預測，以反映蘋果(AAPL.US)業務改善抵銷能源儲存設備銷售放緩的影響。考慮其2024至2026財年盈利年均複合增長率料達31%，且公司業務多元化，認為現估值(相當於預測明年市盈率11.4倍)仍吸引。該行將比亞迪電子目標價由40.89上調至44.41元，維持「買入」評級。(js/da)~
阿思達克財經新聞
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