《大行》摩通升百勝中國(YUMC.US)評級至「增持」 目標價上調至60美元
摩根大通發表報告指，內地的消費情緒自五一黃金周以來持續惡化，導致行業毛利下降和小型企業退出市場，從而使競爭變得理性。因此該行留意到行業內的折扣水平在縮小，市場領導者進一步鞏固了行業地位。該行指，百勝中國(YUMC.US)在過去七個季度中取得了正向客流增長，並在今年第三季實現了按憐毛利改善，在零售行業中並不常見，公司已證明其執行能力，成本節省和效率提升抵銷了平均售價下降和銷售去槓桿的影響。
該行將百勝中國2025年至2026年的每股收益預測上調7%至10%，預計隨效率提升和競爭理性化，毛利將改善、期內將實施6%至7%的股票回購，對每股收益產生積極影響。該行將公司的目標價由35.5美元升至60美元，將評級從「中性」上調至「增持」。(vc/w)
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阿思達克財經新聞
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