《大行》中銀國際升永達汽車(03669.HK)目標價至2.2元 加速向新能源汽車品牌投資組合網絡轉型
中銀國際發表研究報告指，永達汽車(03669.HK)為加快新能源汽車業務轉型，公司計劃在今年底將新能源汽車門市數量擴大到40間，即佔總銷售網點約20%，並在明年將佔比進一步提高到30至35%，其中大部分門市將由利潤較低或競爭力較弱的傳統品牌門市進行調整切換。
該行表示，與燃油車業務更分散的品牌組合相比，永達汽車在新能源汽車業務的品牌選擇上更加聚焦。鴻蒙智行旗下品牌是集團重點發展的新能源汽車品牌，並計劃在今年底開設不少於15間鴻蒙智行經銷店，並在明年第一季增加到不少於30間。除了與鴻蒙智行合作，極氪也是集團積極拓展的重要新能源汽車品牌。
中銀國際提到，鑑於部分高端品牌在今年下半年需求持續疲軟，將集團今年淨利預測下調至2.11億元人民幣。考慮到盈利能力更強的鴻蒙智行高端新能源汽車業務的利潤帶動，將其2025至26年淨利預測分別上調至3.29億及4.88億元人民幣。該行相信新能源汽車業務的快速擴張將有助集團恢復盈利能力和改善股東回報。該行維持集團「買入」評級，目標價上調至2.2元。(sl/k)~
阿思達克財經新聞
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