《大行》招商證券降中教控股(00839.HK)目標價至4.9元 核心業務保持穩健
招商證券發表報告指，中教控股(00839.HK)核心業務保持穩健，2024財年收入66億元人民幣(下同)，按年增長17%，符合預期。毛利率為55%，經調整淨利潤為20億元，按年增長3%，符合預期。經調整淨利潤率從去年的34%收窄至今年的30%。報告淨利潤為4.18億元人民幣，按年下滑70%，主要因為公司計提約19億元的商譽/無形資產減值，該筆減值源於對三所併購學校增長預期的下修。
招商證券下調對中教控股2025至2026財年的核心淨利潤預測7至8%，以反映公司增速放緩、去槓桿
和更高的稅費。目標價從7.8港元下調至4.9港元，維持評級「增持」。(ha/k)~
阿思達克財經新聞
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