《大行》華泰證券升萬物雲(02602.HK)目標價至25.03元 主動消化和控制關聯方潛在回款風險
華泰證券發表報告，萬物雲(02602.HK)預計去年持續關連交易對於集團整體收入佔比低於9.8%，過去三年的持續關連交易佔比持續下降，認為公司已主動消化及控制關聯方潛在回款風險，盡可能減少潛在減值損失，經營獨立性進一步提升，雖然業績或仍需承擔一段時間的陣痛，但考慮到公司在蝶城佈局、多業態市拓及科技方面的競爭優勢，以及對股東回報的重視，維持其「買入」評級，目標價由21.02元上調至25.03元。
報告認為，明年萬物雲持續關聯交易營收佔比或將繼續下降，但對於公司業績的邊際影響或將有所降低。同時，公司積極推動以資抵債，有助於盡可能降低潛在回款風險，而社區商業資產與公司「蝶城」戰略具備契合度，但部分資產可能仍將面臨去化及減值壓力。華泰證券分別維持萬物雲2024年至2026年歸屬母公司淨利潤17.39、19.71及23.04億元人民幣的盈利預測。(mn/u)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 02602
