《大行》瑞銀上調聯想集團(00992.HK)目標價至12元 評級「中性」
聯想集團(00992.HK)下月將公布9月底止次財季業績，瑞銀發表報告，料其銷售維持健康，但利潤率在記憶體價格上升下面臨新的逆風。該行料其次財季銷售及設備都錄得低雙位數(low-teens)按年升幅，基建板塊(ISG)按年升約20%至23%左右，服務板塊(SSG)料錄高十位數(high teens)增長。
該行料聯想集團旗下個人電腦增長錄低十位數增長，跑贏市場，經營利潤率料7%至7.5%，手機表現或較遜色，因國產手機品牌競爭加劇。該行大致維持次財季列賬盈測於4.4億美元(原預期4.35億美元)，但由於按市值入賬權證等影響，上調經調整純利預測介乎1.5億至2億美元。該行延展估值基礎至2027財年，大致維持2026及27財年每股盈測，以預測市盈率維持11倍計，上調對聯想集團目標價，由11港元升至12港元，評級「中性」。(da/w)~
阿思達克財經新聞
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