《大行》花旗上調貝殼(02423.HK)目標價至63元 料成本控制推動利潤率改善
花旗報告指，貝殼(02423.HK)第三季業績勝預期，相信公司正步入正軌，明年淨利潤率料改善至7%，受多個因素驅動，包括代理及門店成本按年減少近20億元人民幣下，繼續把握市場份額；非交易服務業務提升並已連續兩季盈利，預計今明兩年貢獻8億及13億元人民幣利潤；以及人工智能、創新及生態系統。
該行視邊際及成本控制為驅動公司明年盈利增長關鍵，預計明年盈利按年升14%至65億元人民幣。今年第四季利潤預測為11億元人民幣，按年跌18%，受負面市場貝塔及去年第四季高基數影響。其中平台交易總額料按年跌35%至40%至約7,000億元人民幣，收入料按年跌25%至30%至220億元人民幣；淨利潤率料為4%至4.5%。
該行上調對貝殼目標價，貝殼(BEKE.US)ADR及H股目標價，分別由22.1美元及61.4港元，上調至22.6美元及63港元，評級「買入」。(fc/a)~
阿思達克財經新聞
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