《大行》花旗降潤電(00836.HK)目標價至19元 明年更看好內地電力設備供應商
花旗發表研報將華潤電力(00836.HK)的評級從「買入」下調至「中性」，因該行將潤電2026年淨利潤預測下調8.3%，2027年淨利潤預測下調7.9%，原因是潤電與廣東省簽訂合同後，花旗下調了燃煤電價預測(2026年按年下降3.5%，此前為下降1.5%)，以及燃煤電廠單位燃料成本上調(2026年預測按年下降1%，此前為下降3%)。
基於DCF估值法，花旗將潤電目標價下調11.6%，從21.5港元降至19港元。對於2026年展望，花旗更看好中國電力設備供應商而非發電營運商，因後者會因市場電價下跌而面臨利潤率下降的風險，而且中國目前並未出現電力短缺。(hc/u)~
阿思達克財經新聞
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