《大行報告》野村上調龍湖(00960.HK)目標價至58元 評級「買入」阿思達克財經新聞 (2021-03-29 11:09:59)

野村發表的研究報告指,龍湖集團(00960.HK)指引2020-2023年年複合增長可達20%,是十大內房中最高,同時亦預期可持續收入將成增長的重要引擎。該行估算到2023年或之前,可持續收入將貢獻其盈利的26%,而去年僅佔16%左右。該行將公司2021/22年核心盈利預測升4%及8%,目標價由45.5元升至58元,維持評級「買入」。

野村指出在業績電話會議中,公司對核心盈利增長指引有信心,主要考慮物業開發收入2020-23年的年複合增長可達15-20%,而毛利率則逾25%,在可持續收入方面的年複合增長則料為40%。公司現時有54個商場於產品線上,加上物管業務擴張快速,估計於2021年管理面積將按年增逾50%至2.6億平方米。

考慮到2020-23年公司銷售年複合增長約為15-20%,公司今年銷售目標為3,100億元人民幣(下同),按年升15%,而可售資源則按年升12%至4,700億元。該行去年收購了121塊新地,涉及2,570萬平方米,相當於去年售出的面積1.6倍,意味銷售增長有較高的可見性,同時淨負債亦維持在46%的低位。另外管理層亦重申無意分拆物管上市,不過期望在相關範疇將有更多併購,料未來將維持穩定派息比率,短期亦無意配股。(el/k) ~

阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 00960
加密貨幣
比特幣BTC 63381.10 3,487.65 5.82%
以太幣ETH 2303.71 164.36 7.68%
瑞波幣XRP 1.86 0.39 26.73%
比特幣現金BCH 745.90 71.11 10.54%
萊特幣LTC 270.03 25.54 10.44%
卡達幣ADA 1.44 0.12 9.41%
波場幣TRX 0.155109 0.03 20.19%
恆星幣XLM 0.678055 0.09 14.81%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。