《大行》高盛降太保(02601.HK)目標價至19元 評級「中性」
高盛發表研究報告，調低中國太保(02601.HK)H股目標價，由20元降至19元，評級「中性」。
報告表示，因中國太保的2023財年業績差過市場預期和合約服務利潤下跌，故將對公司2024財年至2026年的壽險利潤預測調低11%至14%，使2024財年至2026年的整體盈測下降介乎6%至10%，惟被產險業務盈利上升所部分抵銷。
報告將中國太保2024至2026年的新業務價值下調10%至13%，因為修訂後的風險貼現率和投資回報預期分別對2023財年的壽險內在價值及新業務價值帶來了5%及9%的負面影響。2023財年的股東權益價值較該行預期高出5%，該行認為主因保險合約負債增幅的暫延確認所致，並相信這會在2024及2026財年逐步反映。因此，報告將中國太保2024財年的帳面價值估算稍為調高2%，以及料2025財年和2026年的帳面價值將回落(料降約1%至2%)。(vc/da)~
阿思達克財經新聞
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