川普遇槍擊 法人:後續政策恐成台股中長線變數 短線聚焦台積電法說會
美國前總統川普出席造勢遇槍擊,法人分析,台股短期恐震盪,市場解讀川普當選機率增高,若未來大幅提高關稅,將影響台灣企業明年獲利,並推升通膨不減反增,打亂美國降息腳步;市場也將聚焦本週登場的台積電法說會。
受上週四美股大跌拖累,台股加權指數12日盤中跌逾600點,尾盤跌勢收斂,收盤下跌473.1點,終場收在23916.93點;不過台股週線仍上漲360.34點,週線連2紅。
上週五美股反彈收紅,不過市場關注川普遭槍擊事件,是否會影響美、台股的多頭走勢。
台新投顧副總經理黃文清對中央社記者表示,經歷這次事件後,市場推斷川普當選機率可能更高,台股短期會去反應若川普未來當選後會發生的情境,例如川普主張大幅提高關稅,且對中國關稅擬調高到60%,台灣不少企業仍以中國為生產基地,恐波及企業明年盈餘與獲利成長;但後續仍要觀察川普以此貿易手段作為協商的成果。
他進一步說,市場也擔憂川普提高關稅後,會影響市場通膨不減反增,原本市場已預期美國利息下降將從今年9月一路開始到明年;但若川普當選機率變高,是否扭轉美國降息趨勢,市場會先震盪反映利空。
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示,台股上週回檔主要是受到逢高獲利了結賣壓影響,回顧台股近10年本益比平均約在15至16倍,目前已來到17.5倍水準,高於歷史平均;不過,台股結構在AI的帶動下已出現轉變,AI讓台灣成為資料中心的重要供應鏈,進而使評價面進一步提升,有機會往歷史高點靠攏。
黃新迪說明,事實上台股企業獲利狀況仍佳,6月上市櫃營收3.64兆元,除了創同期次高,並連續4個月突破3兆元大關,晶圓龍頭大廠台積電營收創最佳6月數據,且優於預期,財測也達標;而下週市場焦點將鎖定台積電的法說會,以及7月412家上市櫃企業將發出新台幣6827億元現金股利,為股市增添資金活水。
不過,黃新迪提醒,台股短線正乖離大,仍須留意短線可能回檔整理,且美股出現降息預期提升的利多不漲反跌,後市波動可能加劇。
永豐投顧表示,台股上週創新高後受到美股衝擊出現回檔,但多頭趨勢不改。大盤上漲推力仍是觀察台積電,只要台積電繼續前進,大盤就能維持不墜,市場對台積電第3季法說抱持樂觀看法;然而上週四美國CPI數據的利多出盡表現也使人警惕,必須觀察個股與市場量能變化。