《大行》大和降恆安(01044.HK)評級至「持有」 下調目標價至25元
大和發表研究報告指，恆安(01044.HK)上半年核心盈利按年升2.6%，惟收入跌3%。不過，管理層提到，價格競爭自今年次季起加劇，這或會限制下半年收入的進一步增長和利潤率擴張。鑑於去年下半年紙巾業務的毛利率基數較高，該行預期今年下半年的盈利將按年下降5%至15億元人民幣。
大和表示，由於預期恆安旗下紙巾產品均價及毛利率下降，削減集團2024至2026年的盈測9至14%。另外，因應需求疲弱，該行預計集團的股價不會很快轉好，因此將其評級由「跑贏大市」下調至「持有」，目標價由30元降至25元。(sl/w)~
阿思達克財經新聞
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