《大行》大和降恆安(01044.HK)評級至「持有」 下調目標價至25元阿思達克財經新聞 (2024-08-20 10:06:28)

大和發表研究報告指,恆安(01044.HK)上半年核心盈利按年升2.6%,惟收入跌3%。不過,管理層提到,價格競爭自今年次季起加劇,這或會限制下半年收入的進一步增長和利潤率擴張。鑑於去年下半年紙巾業務的毛利率基數較高,該行預期今年下半年的盈利將按年下降5%至15億元人民幣。

大和表示,由於預期恆安旗下紙巾產品均價及毛利率下降,削減集團2024至2026年的盈測9至14%。另外,因應需求疲弱,該行預計集團的股價不會很快轉好,因此將其評級由「跑贏大市」下調至「持有」,目標價由30元降至25元。(sl/w)~

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