《大行》大華繼顯降阿里巴巴(09988.HK)目標價至95元 評級「買入」
大華繼顯指，阿里巴巴(09988.HK)交出穩固的首財季業績：收入按年升4%至2,432億元人民幣，略遜市場預期，非公認會計準則淨利潤按年跌9%至407億元人民幣，較市場預期高7%，淨利潤率16.7%。
該行對公司下半財年雲業務收入雙位數增長目標及淘天集團提成率改善仍然樂觀，維持對該股「買入」評級，H股目標價由98元降至95元，相當於現財年預測市盈率11倍，低於歷史平均的22倍，對應現財年至2028財年每股盈利年複合增長率13%。
該行下調對公司現財年收入預測0.6%，反映不溫不火的銷售市道。第二財季非公認會計準則淨利潤預測上調2%，但全年度非公認會計準則淨利潤預測下調6%，反映在用戶優先策略下，國際數字商業集團(AIDC)及阿里雲的投資。(fc/u)~
阿思達克財經新聞
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