《大行》花旗降快手(01024.HK)目標價至67元 次季GMV增長放緩
花旗發表報告指出，快手-W(01024.HK)第二季電商商品交易總額(GMV)按年增長放緩至15%，該行認為並不意外，因考慮到宏觀經濟疲弱及競爭加劇的影響，而有關情況可能會持續，估計將拖累快手下半年的電商廣告收入及其他服務增長。然而，儘管宏觀經濟疲弱，快手管理層仍看到非電商廣告業務按年增長勢頭良好，而且由於短劇和本地服務等垂直領域的需求強勁，有關勢頭可能會持續至下半年。
該行認為，快手的直播前景看起來好於該行之前預期，主要由於去年監管打擊後，公司提供更多內容和生態系統改善。該行對快手2024至2026年各年盈利預測分別保持不變、下調4%及下調4%，以反映GMV增長放緩的影響。對其目標價由69元下調至67元，維持「買入」評級，雖然電商業務面臨不利因素，但公司利潤率應可維持，因廣告收入進一步多元化，部分抵銷競爭壓力。(jl/da)~
阿思達克財經新聞
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