《大行》花旗降北京汽車(01958.HK)目標價至2.5元 下調內地奔馳盈利預測
花旗發表研報，預測北京汽車(01958.HK)合資公司北京奔馳上半年收入及淨利潤分別按年下跌2.4%及15%，由於銷售組合更傾向於E-class，或有助於抵銷成本上漲及高補貼的影響，預期該公司上半年毛利率將達到約23.3%，淨利潤率料達11.2%。展望下半年，花旗相信北京奔馳產能可從上半年的28萬輛提升至30萬輛，預測下半年毛利率及淨利潤率分別達到21.5%及9.7%，該合營今明兩年純利預測各下調至185億及165億元人民幣(下同)。
至於北汽現代及其他國產品牌，該行預測在價格壓力下，上半年料分別錄得淨虧損約15億元及介乎20億至25億元。因此，該行將北汽今明兩年整體純利預測亦各下調至33.8億及28.92億元，目標價由2.6港元降至2.5港元，評級維持「買入」。(gc/da)~
阿思達克財經新聞
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