施羅德投信Q2展望！台股震盪有撐 多空因素一表看懂 (2024-04-01 06:08:00)

台股首季上漲13.1%，並且創下歷史新高20397點，投資人都很關心，第二季該如何看待？施羅德台灣樂活中小基金經理人葉獻文認為，隨著台股指數創下歷史新高，預料第二季面臨震檔整理格局，或許無法創新高，但不至會有大幅下滑情況，利多因素多且扎實，美股AI相關個股引領盤勢，類股輪動頻繁，內外資金熱絡，Q2進入Fed降息的最後一哩路，在沒有發現負面因子的情況，雖然有漲多壓力但其實不明顯。

至於利空因素，葉獻文認為評價面已到相對高點，地緣政治風險仍高等，觀察美國與中國不動產風險仍存在，但負向因素已多數被消化與反映，後市持續關注。葉獻文建議，投資人若擔心進場點風險，不妨交由台股經理團隊操刀，靈活布局，監控風險，定期定額以有效掌握投資機會。

葉獻文認為，台灣上市櫃企業獲利重回成長步伐，地緣因素，中美貿易糾葛下台灣供應鏈可望受惠；長期資金回補亞洲佈局，而2025年消費性電子，看好企業換機潮啟動，需求提升。

關於AI應用，葉獻文指出，OpenAI於2/15公佈最新生成式AI模型：Sora，Sora可根據文字指令創造出一部具備圖文音樂的影片，包含逼真場景的細節、角色設定與故事貫穿，完成一鏡到底的60秒長影片。Sora結合了擴散模型（DALL-E3）和轉換器架構（ChatGPT），雖然目前僅開放給專業人士試用，但擬真技術與突破想像，已為業界帶來衝擊，可以預見的是，可能為廣告業、電影預告片、短視頻行業帶來巨大的顛覆，成為激發創作力的工具。

由葉獻文操盤的施羅德台灣樂活中小基金，統計至今年2月底為止的近1年績效，高達59.6％，大勝同期台股的22.3％漲幅；今年前2個月績效15.6％，也同樣大勝同期台股的5.7％漲幅。