美國中小成長股挖寶！威廉博萊來台推境外基金 操盤手曝優勢策略 (2024-11-20 17:23:42)

想在美國中小型股挖掘明日之星嗎？成立將近百年歷史的威廉博萊投資管理公司（William Blair Investment Management, WBIM），今天宣佈在台推出威廉博萊美國中小成長基金，鎖定傳統、被錯殺的、待發掘的三種優質成長企業，選出約77檔美國中型和小型成長公司。

這是展新投顧繼代理瑞士隆奧集團旗下2檔境外基金（靈轉時機非投資等級債券基金、亞洲價值債券基金）之後，最新代理的境外基金。

「目前美國小型股的估值，大約是大型股的7折，處於歷史低點！」展新投顧創辦人黃大展(如下圖，記者李錦奇攝影)說。為了讓台灣投資人更瞭解威廉博萊美國中小成長基金，他也特別邀請該檔基金的共同經理人丹克羅（Dan Crowe）來台。

丹克羅指出，雖然說是中小型股，其實這只是相對大型股而言，事實上，中小型股規模不小，平均市值大約90億美元，相當於台塑。

丹克羅說，過往經驗顯示，中型股在市場第一次降息後，6個月平均績效約12.4％，小型股約14.2％，都優於大型股的9.4％；一年後，中型股績效約22.4％，小型股約26.6％，也優於大型股的15.6％。

丹克羅說，即便是在經濟衰退時期，小型股績效也優於大型股。另外，今年以來，美國企業回流美國設廠的比例也提高，這也會帶來併購機會，有利中小企業股價，綜合以上，都是看好美國中小型股的原因。

至於威廉博萊的優勢為何？丹克羅說，美國資產管理公司專門研究中小型股的比較少，而威廉博萊有具經驗的研究團隊，會發掘投資機會，挑選產業領頭羊來佈局。事實上，威廉博萊早在1998 年就開始投資中小型股票，這一次，成立於2013年的威廉博萊美國中小成長基金，能夠來台銷售，他也感到興奮，並相信當前的環境對該資產有利。

威廉博萊新加坡總裁暨亞洲業務總監陳俐燕（Lih-Yann Tan）表示，該檔基金會長期觀察企業表現，每年大約換股比例25％。4年前，公司決定擴展亞洲業務，2020年先在新加坡開設投資和分銷辦公室，並在日韓香港拓展業務，這一次，看中台灣合作夥伴：展新投顧，雖然成立時間短，但年輕具有衝勁，跟威廉博萊的理念相近，因此決定合作，希望在地貼近客戶提供威廉博萊產品與服務。

威廉博萊創立於1935年，是一家總部位於美國芝加哥的投資管理公司，主要業務是投資銀行、投資管理和私人財富管理，並專注於美國增長和核心股票、美國價值股票、全球股票（包括新興市場股票）以及新興市場債策略的主動管理，截至9月30日，管理資產約為740億美元。