量能當沖之迷思(2016-04-19 12:05:41 指標達人 | 呂佳霖)

在投資市場中，投資人最關心的事情，莫過於下列幾項重點：操作是要買進還是賣出；在哪要買進跟隨趨勢，在哪要賣出避開風險；買進要買多少，資金比重如何，賣出要賣多少，資金比重又是如何。
由此可知，投資人需要先知道多空的趨勢方向與多空的轉折關鍵，然而，多空的趨勢方向和多空的轉折關鍵，在Ｋ線圖的價位上都可以領先研判出來。至於量能，只關係到自己要投資的資金比重大小和交易的流動性，量小的股票買太多就很難出脫持股，量大的股票流動性較佳。因此，在技術分析中，價位是主要的領導者，量能只是輔助者，如果太執著於量能的研判上，投資者經常會遇到「騙線」的盲點。
量能是輔助研判角色 非主要依據
不可否認，量能確實有輔助研判的功能，但是沒有加入量能進行研判，依然可以從箱波均的價位關鍵樞紐，尋找出轉浪與逆轉浪的關鍵，因而研判出多空趨勢方向和多空轉折的發動點。
我們提出以下幾個問題讓讀者思考，「量先價行」和「量能是價的先行指標」並非絕對正確的觀念。
(1)試問您是要賺「價差」還是「量差」？在投資市場中，我們最想要的是賺價差，並非賺量差，因此量能應該是輔助的角色。
(2)試問量縮之後要看價往哪邊，不是嗎？量縮之後其實有兩種選項：無量下跌和量縮止穩，也就是說，量縮到極致，若價沒有配合止穩，只看量能就去買進，可能慘遭無量下跌的命運。
(3)試問量增之後要看價往哪邊，不是嗎？量增之後其實也有兩種選項：量增不漲和量增換手上漲，也就是說，看到攻擊量出來就進場買進，有可能變成出貨量而遭套牢的窘境，因此，到頭來要確認量能真假的是價位。
(4)量縮止跌是買點，無量下跌是賣點，您說，最後價位是不是領導者？
(5)量增續漲是換手，量增破大量低點是有人短出貨，您說，量能出來是否要看價位的表態方向？
(6)以五分鐘期貨為例，我們把量能的峰給找出來，有這麼多的關鍵Ｋ，每一個關鍵Ｋ都要把高低點給畫出來，到最後，圖例最少有十一個關鍵量能，有十一個高點和十一個低點，請問，後面您要看哪一個關鍵？

(7)縱使這個方法真的好用可以賺到錢，但是一根Ｋ棒不是趨勢，因此您已經被「賺小錢」給侷限了，如何能成為長期贏家？
在技術分析的領域裡，常被講述的四個元素為價、量、型、時，由於量能是輔助性質，因此可縮減為價、型、時三個主要元素，如何找到一套理論可以圓滿的講述價、型、時，就是一套好方法。
抓轉浪、逆轉浪的關鍵價位
箱波均藉由次箱、轉浪臨界箱、末測箱等，可以捕捉關鍵價位以及轉浪和逆轉浪的轉折關鍵處，亦可藉由關鍵次箱提早抓到型態的頸線位置，利用過而不破關鍵次箱，尋找出底部型態的確立，利用破而不過關鍵次箱，尋找出頭部型態的確立。又藉由均線的分級制度，可以了解目前是五日波動，還是二十日波動，甚至是六十日波動，而且不同級數的波動是否已經走完，進而研判出持股續抱的可能時間還剩下多少。
藉由箱波均這三個元素組合之後，「期股權勝箱波均」理論就此誕生，既然是關鍵價位就不會經常有，既然量能是輔助的，就專心看收盤價波動即可。再加上級數的觀念，會對應該級數的次箱，守一級數去操作，就把很多操作問題給解決了。
其實，操作到最後，只是找一個簡單好用的方法，不斷的重複做對的事情，不但這方法能抓轉浪與逆轉浪之外，經過我十多年的研究測試，發現箱波均操作理論符合抓轉浪與逆轉浪的多空轉折關鍵，而且關鍵次箱不會經常有。就好像老老實實地唸佛一樣，只要投資人願意老實操作，以逸待勞，就能輕鬆自在地操作，穩定成就，邁向贏家之路。

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