林哲良:台灣觸控IC業者何時熬出頭 ( 先探投資週刊 林哲良‧文)
智慧型手機及平板電腦的興起掀起觸控面板熱潮,進而帶動觸控IC產業蓬勃發展。根據IC Insights的資料顯示,二○一二年全球觸控IC的產值可達三千億美元左右,由於手持裝置相關產品對觸控IC的需求持續成長、滲透率持續拉升,所以,儘管觸控IC價格下滑的趨勢不變,但觸控IC產值應可持續增長。
單就手機產品來看,二○一二年全球手機預估出貨量可能逼近一五億支,樂觀看待,當中有四成以上的手機可能具備觸控功能。二○一四年,全球手機預估出貨量可能進一步成長至一八億支,屆時可能有將近一半的手機都具備觸控功能。純就手機的出貨量來看,年平均成長幅度就將近九~一○%。
台灣業者現轉機
深入分析,因智慧型手機及平板電腦市場仍由Apple(蘋果)、Samsung(三星)等國際資訊大廠所主導,而上述業者又較偏好自行開發或採用國外觸控IC業者Atmel、Synaptics及Cypress的解決方案,因此台灣觸控IC業者,在過去幾年產業大幅成長的過程中,受益程度並不大,僅有禾瑞亞在PC產品觸控應用部分較有斬獲。
檯面上的觸控技術形形色色,而大致上可區分為電阻式、電容式、超音波及光學式四種。由於Apple將電容式觸控大量使用於iPhone、iPad,引起Samsung、HTC競爭對手起而效尤,因此在短時間之內,迅速躍升為市場主流,預期至二○一五年,投射式電容技術將囊括八○%的觸控模組市場。
台灣IC設計業者投入觸控IC相關產品研發者眾多,除禾瑞亞、義隆電之外,包括矽統、聯陽、聯詠、奕力、矽創、迅杰、偉詮電、原相等均有投入,其中除原相之外,多數業者在投射式電容觸控IC領域均有所著墨。
智慧手機是觀察重點
據了解,智慧型手機廠商宏達電因為與Apple之間的侵權問題,曾有意更換觸控IC供應商,很顯然,就國際品牌客戶的角度思考,專利仍是其考量、評估供應商資格,相當重要的一個選項。
日前,義隆電與蘋果達成和解,和解的條件雖眾說紛紜,但有一件事是相當確定的,就是雙方的部分專利將交互授權;換句話說,義隆電觸控IC相關產品侵權的疑慮較低,未來打入國際手機品牌客戶的機率也較高。
值得注意的是,義隆電去年底從Avago手中購買光學指向導航(OFN)、環境光感測(ALS)及近接感測(PS)等光學感測專利組合,凸顯其強化智慧型手機、平板電腦及筆記型電腦產品布局的決心。近期股價連番飆漲,業界盛傳,義隆電已順利打進某國際智慧型手機廠商的供應鏈。
義隆、奕力等有機會
除此之外,生產低價智慧型手機的廠商(特別是中國手機業者),向來也較不把專利問題納為挑選供應商的關鍵考量。因此,低價智慧型手機市場將是台灣觸控IC業者最有機會著墨的地方,包括奕力及矽創等,都有勝出的機會。
中小型面板驅動IC業者奕力係從山寨手機起家,在中國白牌手機驅動IC市場擁有過半的市占率,供貨彈性大輔以低價搶單,是奕力之所以能縱橫中國白牌手機市場的主因。因為如此,Amazon推出第一款低價平板電腦時,觸控IC主要供應商就是奕力。
換句話說,若中國手機業者能主導整個低價智慧型手機市場的發展,在業務端擁有優勢的奕力,很有機會成為主要受益者之一。值得一提的是,奕力驅動IC產品的毛利率約一三~一五%之間,而觸控IC產品毛利率則高於此,顯示觸控IC產品出貨量的提升對獲利鞤助不小。
本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1661期
或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩的當期內文轉載
◎封面故事:搜尋蘋果概念下的漏網之魚
◎焦點議題:鋼價回春?二巨頭看法分歧
◎房市春秋:房市自住客精挑細選好時機
◎國際趨勢:歐元區二次衰退幾成定局
◎匯市一周:利空不跌 市場情緒偏多