中國人民銀行今天宣布，決定創設「證券、基金、保險公司互換便利」，即日起接受申報，首期操作規模人民幣5000億元，相當於鼓勵機構在股市投資。這項政策在9月下旬提出，但在昨天陸股大跌後、今天開盤前宣布實施。
根據人行網站，為了落實中共20屆三中全會「建立增強資本市場內在穩定性長效機制」的要求，促進資本市場發展，中國人民銀行決定創設「證券、基金、保險公司互換便利（Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，簡稱SFISF）」，支持符合條件的證券、基金、保險公司以債券、股票ETF、滬深300成分股等資產為抵押，從人民銀行換入國債、央行票據等高等級流動性資產。
首期操作規模人民幣5000億元（約新台幣2.25兆元），視情可進一步擴大操作規模。即日起，人行接受符合條件的證券、基金、保險公司申報。
綜合媒體報導，透過這項政策，金融機構可以抵押流動性相對較差的資產，從人行獲取流動性更好的資產，從而在市場進行融資、提高資金實力，然後在資本市場進行投資。
透過此方式獲取的資金被限定於只能投資股票市場，目的是讓證券、基金、保險公司發揮穩定市場的作用。
按照現行法規，中國央行不得直接向非銀機構提供貸款。這項「互換便利」不是直接給錢，因此不會擴大基礎貨幣政策規模。
人行行長潘功勝9月24日在國新辦發布會上宣布兩項新創設的貨幣政策工具。一是將創設證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押，從中央銀行獲取流動性，將大幅提升資金獲取能力和股票增持能力。此外，還將創設專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購、增持股票。
陸股3大指數9日開低走低，其中上證綜指更一度重挫近7%，隨後雖因財政部宣布將舉行將記者會，跌幅有所縮小，然而後繼無力，最終失守3300點以3258.86點作收，跌幅6.62%。
在9月24日三大財金部會召開新聞發布會釋放利多後，陸股連續6個交易日大漲，但外界對政策的細節和效果仍有許多不確定性，陸股仍處於大幅波動。
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