交銀國際發表報告指，中國重汽(03808.HK)去年業績符合預期，派息率進一步提升，維持「買入」評級，略為上調2024及2025年盈利預測，預期公司作為行業龍頭將受惠重卡銷量恢復，市場份額有望進一步提升，目標價由25.06元上調至26.49元，對應今年預測市盈率10倍，預測股息率5.3%，估值具吸引力。
該行指，公司去年歸母淨利潤按年大增217.9%至53.2億元人民幣，較市場及該行預期高2%，主要是由於去年重卡銷量錄得強勁恢復和規模效應改善利潤率。重卡內地及海外銷量分別增40%及46.9%，毛利率按年大致持平於16.7%。年度末期息每股0.965元人民幣，派息比率由46.2%提升至50.1%。
交銀國際稱，中國重汽今年首兩個月，內地重卡市場累計銷售15.7萬輛，按年增長25%，其中中國重汽銷量按年增長31%，市場份額進一步上升至約30%。隨著公司繼續發力天然氣重卡銷售，市場份額有進一步上升空間。(cy/w)~
阿思達克財經新聞
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