戴德梁行發布《2023亞洲不動產投資信託基金(REITs)研究報告》。報告指，截至2023年12月31日，亞洲市場上的活躍REITs產品共計225個，總市值為2,521億美元，按年下降7%。日本、新加坡和香港三地仍佔據主導地位，市值合計佔亞洲市場規模的八成多。新加坡REITs市場表現亮眼，內地、印度、泰國等亞洲新興REITs市場也在快速發展，為亞洲REITs市場注入了新活力。
亞洲REITs最初集中在購物中心、寫字樓等傳統商業地產領域，逐漸擴展到公寓住宿、工業地產、醫療地產、資料中心等多個領域。按物業類型來看，綜合型REITs依舊是佔比最高的REITs類別，因投資於不同的業態資產組合，綜合型REITs有利於分散底層資產的市場風險。此外，工業/物流和住房REITs持續更受青睞，較好的抗風險性使其在2023年取得了較好的股價表現。辦公類REITs受經濟環境及辦公方式轉變的影響，2023年到目前為止股價表現受壓。
截至2024年4月，新加坡持有位於內地的物業11個，佔新加坡上市REITs及商業信託總數的26%；香港持有6個，佔香港上市REITs總數的55%。17個新加坡和香港REITs共持有134處內地不動產項目，其中一線城市資產佔比約為27%，主要二線城市佔比約為33%，其他二線資產佔比約為25%，三四線城市佔比約為15%。總體來看，投資於二線城市的資產佔比接近6成，側面反映了兩地REITs在綜合考量資產穩定性及收益性下的資產偏好。
按市場看，香港REITs持有內地不動產項目37個，其中一線城市資產佔比約為60%，主要二線城市佔比約為16%，其他二線資產佔比約為19%，三四線城市佔比約為5%，更偏好於投資一線城市資產。新加坡REITs持有內地不動產項目97個，其中一線城市不動產項目佔比約為14%，主要二線城市佔比約為40%，其他二線資產佔比約為27%，三四線城市佔比約為19%，投資更偏向於二線城市資產，對於資產投資回報有更高的要求。按業態來看，工業物流是兩地主要投資內地的資產類型，其次為零售及辦公。
截至2024年4月末，內地基礎設施公募REITs市場已成功上市36個產品，其中不動產權類產品21個，收費收益權產品15個。市場整體發行規模突破千億大關，總市值達到1,059億元人民幣，市值提升主要受益於首批消費基礎設施項目入市。從REITs數量來看，內地佔據亞洲REITs市場總數量已超過15.5%，而從REITs市值來看，佔比也提升至5.7%以上，印證了中國內地基礎設施公募REITs市場快速發展。(sl/a)~
阿思達克財經新聞
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