Q2飆股密碼 (2021-03-31 先探投資週刊 文/方亞申)



美中貿易及外交大戰,正在延續中,但對內則積極提振經濟,聯準會主席鮑威爾及葉倫對經濟展望都樂觀,且言明為救經濟,可容忍通膨率上升至二%以上一段時間,加上兩位主要官員都對於銀行業配息或庫藏股都放行,做多意願濃厚。且拜登政府未來又將祭出三兆美元救市動作,比二○○八年金融海嘯時中國四兆人民幣救市還多上四倍以上,目的很清楚,就是美國要扮演救全球經濟火車頭;加上支援英特爾花兩百億美元設新廠,將台積電拉去美國設廠,連友達也說要去美國設廠,製造業重返美國方向不變,尤其最近美中交惡情況白熱化,甚至傳除美國將開放新冠疫苗專利,讓全球都打疫苗,重新扮演世界領袖。

美國積極重拾國際領袖地位

不過,企業增稅還是會進行,但是釋放利多動作將不變,那麼股市大回檔機率就降低,當然在十年期公債殖利率站穩一.五%後,接下來向二%邁進在預期中,市場也會因此而震盪。大致上,美股依舊是全球火車頭,道瓊及標普十日線不破就屬於強勢;那斯達克至少要站穩季線一三三五○點,費半較強,季線三千點既然站上,就不宜再跌破。

歐洲瑞士、荷蘭以及澳洲,加上泰國及新加坡指數都創今年新高,德、法也隨時有機會創新高,這些都是去年基期較低的國家,資金轉戰很合理;亞洲日本較強,韓國及香港股市向季線反彈;中國還是最弱勢,上證指數、深圳股市及滬深三○○指數都在半年線上下震盪,中國戰狼式外交的確有點影響經濟。國際金融市場大致上還好。油價也在六○美元之上。

外資二十六日終於回補台股二二六.六五億元,創三月以來單日最大買超金額,全月累計賣超也降至一四五六億元,第一季累計賣超三三八五億元,已超過去年賣超五千四百億元一半,還是很多,期貨空單也在兩萬口以上,但台股卻在壽險及融資大力買進支撐下,指數重返今年高點一六四○○點以上,今年以來累計上漲超過十一%,表現名列全球前茅,主要還是台股企業獲利極好,就已公布的去年財報而言,賺超過一個股本約一二○家、超過九元約一四○家、超過六元以上有二百家左右。而已公布股利政策,殖利率超過五%超過三百家以上,重點是第一季營業天數較少,但獲利將不輸前季,像是面板及航運,都先賺起來等,上半年超高獲利跑不掉,基本面真的很好。

國泰金控與台大產學合作團隊近期宣布,對今年台灣經濟成長率預測,由先前的三.二%調高到四.二%,提高一個百分點之多,同時最樂觀的情況是預估今年經濟成長率可達五%,最差也有二.五%。

聯發科具承先起後地位

另一方面,最近外資賣不停,但金管會二十五日公布,到二月底壽險業持有台股市值高達一.九六兆台幣,創史上新高部位,占壽險資金比重六.八五%,亦是三十個月來新高比率。據統計,以到二月底壽險業國內外現金部位仍近一.五九兆元,未來要伺機加碼股債,以過去高點水位七至八%來看,尚可加碼台股資金規模約有三千億元之多。金管會適時公布此數據,算是給股市一大信心。

農曆年後市場焦點就是台積電,股價一路盤跌,英特爾說要花二百億美元建廠,台積電股價跳空跌破季線至五七○元,而後三天內馬上回季線,至於底部是否形成仍待觀察,季線是重要防線,只要站穩之上就代表跌勢告一段落。尤其是日KD值低檔交叉向上,過往經驗都有利股價反彈。再來當然是高價股指標聯發科,三十一日融券最後回補日,加上愛普、世芯KY、聯詠、敦泰以及強勢的面板雙雄友達、群創等未來三周融券都要強迫回補,有小規模軋空味道。當然融資已增加至二千三百億元以上,農曆年後增加逾四百億元,還是要小心。而成交量未超過三千五百億元以上前,高點一六五七九點即使突破也會拉回。惟支撐提高至一六二○○點。

聯發科不僅5G智慧手機晶片出貨暢旺,供應鏈更傳出,由於三星、Vivo及傳音等品牌手機廠拉貨力道持續強勁,使聯發科3G及4G手機晶片在去年下半年起出貨維持在高檔。法人推估,聯發科第一季有機會在手機晶片出貨強勁帶動下,挑戰賺進一個股本,第二季出貨將可望更上一層樓,全年約有機會挑戰賺四個股本。

去年下半年以來,由於新興國家尚未啟動轉換至5G電信服務,因此衍生出大量的3G、4G手機需求,舉凡三星、Oppo、Vivo、小米及傳音等品牌廠,仍大舉搶攻這塊市場大餅,據供應鏈指出,不論在晶圓代工及封裝測試等半導體製造廠都接獲聯發科在3G、4G手機晶片的大筆訂單,投片量依舊居高不下,而在5G晶片方面,聯發科有台積電奧援,對手高通已表示是受限晶圓代工產能,出貨不如預期,該公司合作對象是三星。也就是5G部分,聯發科從去年第三季市占率超過高通後,可望繼續下去。加上轉投資立錡、絡達等,今年無線晶片、電源管理晶片及電視晶片都很好,所以股價能夠逐漸墊高底部,當然要跨越一千元整數關卡必須有法人及確實的獲利推升。(全文未完)

全文及圖表請見《先探投資週刊2137期精彩當期內文轉載》
◎封面故事:落難半導體股大逆襲
◎特別企劃:景氣擴張 設備股營運大步走
◎焦點議題:記憶體、驅動IC、MCU漲勢凌厲
◎國際趨勢:歐洲電動車市埸勇冠全球
◎中港直擊:北京當局釜底抽薪 打房不手軟
◎產業脈動:紡纖廠轉進東南亞 掀轉單效益
【最新活動看板】
◎資產總覽全新出刊!
◎興櫃總覽好評熱賣中!
◎先探i投資YouTube開播了
◎跟著文大大搶先看見投資商機!
◎曲博x先探 獨家限定!點此立即報名
◎新手投資人必學!快速學會選股技巧~
◎先探獨家!林家洋K線實戰班招生中~
◎加入先探Telegram掌握第一手投資情報!
◎新藥股操作攻略!生技女王為你完整大公開~
◎台股盤後分析!幫您快速整理當日盤勢重點!
◎乙哥聊天室帶你掌握最新市場脈動與投資契機!
◎高手投資人3小時精闢解讀一生必讀投資經典!
◎台股投資必備產業祕笈!萬用手冊好評上市
◎訂先探一季13期送送【我靠交易賺大錢】乙書
◎訂《先探》一年52期送 TESCOM大風量負離子吹風機
◎搶先搞懂最新的佈局策略 春季總覽幫您牛轉錢坤!
◎Q2飆升產業搶先看!跟著產業隊長精準布局漲勢黑馬股!

其他相關雜誌文章
謝金河:股價漲多就是最大利空!( 2021-04-15 先探投資週刊)
4兆撒幣大戰略( 2021-03-31 先探投資週刊)
誰來挑戰股王?( 2021-01-21 先探投資週刊)
2021年回不去的改變( 2020-12-17 先探投資週刊)
謝金河:牛年選股大戰略( 2021-02-08 先探投資週刊)

 
加密貨幣
比特幣BTC 54772.02 -3,460.30 -5.94%
以太幣ETH 3790.93 -137.91 -3.51%
瑞波幣XRP 1.37 -0.17 -10.77%
比特幣現金BCH 1312.71 -115.82 -8.11%
萊特幣LTC 346.28 -40.17 -10.39%
卡達幣ADA 1.61 -0.16 -9.07%
波場幣TRX 0.121966 -0.02 -14.63%
恆星幣XLM 0.623579 -0.01 -0.80%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。