
金管會自2018年開放投信公司發行ETF連結基金,現行ETF連結基金主要投資在台股ETF。金管會今天表示,放寬ETF連結基金發行限制,包括主動式ETF以及國外ETF都可作為連結基金,新規已正式上路。
金管會證期局副局長黃仲豪在例行記者會上說明,ETF連結基金是指基金資產至少9成以上投資在單一檔投信公司本身所管理ETF(主基金)的基金。
黃仲豪舉例說明,民眾可透過券商購買元大台灣50 ETF(0050),但元大也有發行0050連結基金,概念上就是9成的錢投資在0050這檔ETF,初期是先開放投資台股ETF,民眾可透過單筆申購或定期定額方式,向銀行、投信、基金平台等通路申購這類台股ETF連結基金。
黃仲豪指出,考量市場愈加成熟,這次參採投信投顧公會建議,放寬ETF連結基金發行限制,主要有2點,一是可發行連結主動式ETF的產品,二是也可連結國外ETF。
黃仲豪進一步說明,過去ETF連結基金如果要連結國外ETF,業者必須拿到「鼓勵投信躍進計畫」(躍進計畫)才行,現在放寬後,不論業者是否有拿到躍進計畫都可申請連結國外ETF。
根據新規,未來無論主動或被動ETF連結基金,其主基金均不再以台股ETF為限。
金管會截至10月統計,台灣ETF共290檔、管理資產管理規模(AUM)為新台幣7兆元多,相比之下,ETF連結基金市場較小,目前累計是7檔,總規模約429億元。
黃仲豪觀察,不同投資人可能有不同管道偏好,如果買ETF,是跟券商開戶,模式跟買股票類似,要繳證交稅,若為買基金則是繳管理費;以流動性來看ETF流動性較高,但基金則不用特別跟券商開戶,門檻可能相對適合小額投資人。