8檔金融債ETF要除息囉！一表掌握 法人這樣看後市 (2024-08-15 18:12:13)

8月有35檔債券ETF除息，其中，金融債ETF有6檔，單期現金殖利率介於0.4%～1.44%，以元大10年IG銀行債（00786B）、新光15年IG金融債（00844B）來說，單期現金殖利率都超過1.4%，換算年化殖利率接近6%水準。

以上6檔，其中有5檔將在明天除息，包括國泰10Y+金融債（00933B）、國泰A級金融債(00780B)等，剩下的00844B，將在8月20日除息，每受益權單位將配發0.5元，創成立以來最高配息紀錄，想參與配息的投資人，時間還來得及，最後買進日為8月19日。

法人指出，降息腳步逼近，資金轉向債券ETF，買氣持續熱絡，觀察8月以來，債券ETF日均成交量前十名，都在1.6萬張以上，以類型來看，長天期投資等級公司債與美債ETF持續受寵，當中以配置於長天期ESG BBB投等債、將於8月21日除息的群益ESG投等債20+（00937B）交投最熱，日均量近16.5萬張，其他上榜的長天期美債ETF包括00679B、00687B與00764B等等。

券商財富管理主管表示，以金融債ETF來說，8月除息的00786B、00844B兩檔，配息來源100%來自海外利息所得，不須繳納二代健保補充保費(費率2.11%)，直接享有海外投資稅負優勢。

專家表示，全球進入降息年代，錢存金融債，利息會比存銀行更好，以現階段來看，中長天期的投資等級金融債券指數，平均到期殖利率逾5%以上，平均票息率也不錯，有4%以上水準，例如00844B追蹤的ICE美林15年期以上美元金融債指數，平均到期殖利率5.24%、平均票息率4.45%。

法人分析，投資債券ETF最怕債券違約率升高，甚至出現踩雷情況，根據S&P Global Rating Reasearch統計，自1981年到2023年期間，各類債券違約數據，銀行業發行的債券加權平均違約率最低僅0.45%、非銀行的金融債加權平均違約率也僅1.03%，都遠比非金融業之公司債違約率1.94%還低，顯示金融債信品質佳，更適合投資人作中長期投資。

群益ESG投等債20+ETF(00937B)經理人曾盈甄表示，結合ESG概念的長天期BBB級債，因收益水準較一般投資級債突出，可說是債信品質與收益優勢兼具，也能兼顧全球ESG永續投資趨勢，而長天期債在暫停升息與後續迎來利率拐點時，資本利得空間更為可期，相關ETF值得留意。

群益25年美債ETF(00764B)經理人李鈺涵表示，近期市場不確定性多，包括美國大選、經濟數據與企業財報表現不一等，也帶動避險需求，故長天期公債亦可望發揮避險效果。