債市從送分題變送命?專家曝2025投資新策略nownews (2024-12-13 16:30:49)


股債ETF規模自年初以來成長2.4兆元,受益人數增加536萬人,然而,2024年的ETF市場事實上卻充滿驚奇。(圖/擷取自Pixabay)

[NOWnews今日新聞] 股債ETF規模自年初以來成長2.4兆元,受益人數增加536萬人,然而,2024年的ETF市場事實上充滿驚奇,投資人對高股息ETF的狂熱迅速降溫。被視為「送分題」的債市,在美國財政赤字、關稅新政、通膨隱憂等多重因素影響下,差點成了「送命題」。迎戰2025,投資人該注意哪些ETF投資眉角?

凱基優選30 ETF(00938)基金經理人施政廷表示,2025年投資高股息ETF,追求總報酬更加重要,因為台股未來12個月股息率已跌破3%,來到歷史低點,明年投資人應下修對股息的期待;若仍抱持過去的存股想法,只看張數、不問股價,可能得面臨資本利得減損與配息縮水,導致資產越配越薄,反而失去投資的初衷。

施政廷認為,股息高低固然重要,但千萬不要忽視複利效果所創造的報酬威力,才是長期累積資產的關鍵;高股息ETF雖然強調相對高配息,但成分股畢竟仍是股票,把股票當股票買,追求資本利得,聚焦總報酬,才能享受複利的效果。

此外,美國公債殖利率居高不下,送分劇情延後上演,凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金(00945B)經理人鄭翰紘表示,觀察過去60年的美國10年期公債殖利率走勢,可以發現4%至5%的美國10年債殖利率或許才是常態,明年目前來看降息可能為3碼,與其一味追求會受利率、利差牽動有漲有跌的資本利得,持續累積的票息收入,更適合作為債券長期總報酬的主要來源。

短期內公債殖利率下行空間有限的情況下,債券ETF投資建議鎖定存續天期偏中短、中段信評的債種,並適度承擔信用風險,以換取利差優勢,兼顧追求債息目標。

迎戰2025年,凱基投信指出,股債ETF雙向配置依然是在震盪市場下,長治久安的較佳策略,台美兩地股市建議納為標配,台股以市值與高股息型為核心,並適度搭配主題型參與長期趨勢,海外核心配置以美股為主的ETF,再彈性搭配主題型掌握趨勢商機;債券型ETF則以天期偏中短、信評居中的非投資等級債與投資等級債合組長期核心部位。



相關新聞


蘋菓西打重磅回歸!母公司大飲無債一身輕 股價飆上漲停板


美股收黑!台股早盤一度跌破23000點 台積電平盤震盪


台股千點行情再現!「這檔」高息ETF漲幅勝大盤 日均量高達8萬張

加密貨幣
比特幣BTC 101767.32 1,720.67 1.72%
以太幣ETH 3923.18 40.15 1.03%
瑞波幣XRP 2.49 0.15 6.29%
比特幣現金BCH 541.87 2.06 0.38%
萊特幣LTC 122.55 3.28 2.75%
卡達幣ADA 1.11 -0.02 -1.33%
波場幣TRX 0.294953 0.00 -0.77%
恆星幣XLM 0.439909 0.01 3.42%
投資訊息
相關網站
股市服務區
行動版 電腦版
系統合作: 精誠資訊股份有限公司
資訊提供: 精誠資訊股份有限公司
資料來源: 台灣證券交易所, 櫃買中心, 台灣期貨交易所
依證券主管機關規定,使用本網站股票、期貨等金融報價資訊之會員,務請詳細閱讀「資訊用戶權益暨使用同意聲明書」並建議會員使用本網站資訊, 在金融和投資等方面,能具有足夠知識及經驗以判斷投資的價值與風險,同時會員也同意本網站所提供之金融資訊, 係供參考,不能做為投資交易之依據;若引以進行交易時,仍應透過一般合法交易管道,並自行判斷市場價格與風險。
請遵守台灣證券交易所『交易資訊使用管理辦法』等交易資訊管理相關規定本資料僅供參考,所有資料以台灣證券交易所、櫃買中心公告為準。 因網路傳輸問題造成之資料更新延誤,精誠資訊不負交易損失責任。