《大行》招銀國際降金蝶(00268.HK)目標價至10.8元 宏觀逆風阻礙增長阿思達克財經新聞 (2024-08-20 10:22:31)

招銀國際指,金蝶(00268.HK)中期收入按年升12%,低於市場預期2%。該行認為是基於宏觀逆風下協議周期延長及增長弱於預期,尤其小微企收入增長從去年上半年的19%放緩至今年上半年的9%。淨虧損按年跌23%及少於預期兩成,展示公司致力改善經營效率,大企業收入按年升39%,表現維持穩固。

該行預期需求復甦需時,尤其來自小型企業,但亦預期下半年業績在合約價值健康增長及延長的協議周期下推動。該行下調對公司今年收入預測4%,但預期下半年收入增長加快至16%。

該行維持對金蝶「買入」評級,目標價由15.5元削至10.8元。(fc/k)~

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