華泰證券發表報告，指中國聯通(00762.HK)首三季實現營業收入2,929.9億元人民幣(下同)，按年增長0.99%，實現歸母淨利潤(A股口徑)87.72億元，按年增長5.2%，符合該行此前盈利預測(87.86億元)。
華泰證券認為，一方面，聯通傳統業務正在持續提質增效，盈利能力持續改善；另一方面，AI的發展也使雲計算、數據中心等數智業務收入增長動能進一步增強，帶來新週期發展機遇。
此外，聯通宣布擬分拆子公司聯通智網科技至深交所創業板上市，智網科技主要從事車聯網等數智化業務。該行認為，分拆上市有望助力其踐行公司的融合創新戰略，實現高質量長遠發展。
華泰證券認為，隨著國內AI應用的發展，聯通算網數智業務的收入及盈利有望進一步改善，維持盈利預測不變，預計公司2025至2027年的A股歸母淨利潤分別為96.02億、101.24億、106.43億元。維持目標價不變，給予A股2025年1.31倍市賬率，對應目標價7.56元，維持「增持」評級。由於美國13959號行政令的影響，公司H股相較A股有一定程度折價，給予H股2025年1.15倍市賬率，對應目標價15.57港元，維持「買入」評級。(hc/da)~
阿思達克財經新聞
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