美銀證券研究報告指，今年首十一個月，國泰海通(02611.HK)H股及國泰海通(601211.SH)A股股價表現遜同行，因市場憂慮海通國際的資產質素、整合進度，及合併後股本回報率疲弱。不過，該行認為其第三季業績有助緩解上述憂慮，釋放股本回報率上行及估值重評的潛力。該行預期其附屬海通國際第四季的減值撥備有限，而近期宣布收購印尼券商牌照，更凸顯國泰海通對海通國際業務轉勢的信心。
該行對國泰海通轉為正面看法，並將其列為2026年的首選股份之一，預期公司將憑藉領先行業的盈利增長及估值重評，表現優於同行。該行亦預測其2026年撇除一次性項目盈利將按年增長26%，由市場份額提升、整合加速、重新槓桿以及成本節約所推動。
該行將國泰海通H股及A股評級由「中性」上調至「買入」，H股目標價由17.3港元升至20.2港元，A股目標價由22.4元人民幣升至23.6元人民幣。(ss/da)~
阿思達克財經新聞
網址: www.aastocks.com
相關股票: 02611
新聞
