長黑實體K線的意義與功能(2012-09-06 14:47:25 理財周刊 | 吳銘哲)

單根K線主要可分為5種類型：長紅線、長黑線、紡錘線、十字線、高浪線。如何由單一根K線的資訊，解讀交易過程市場中的多空力道，是學習K線的重要目標，上周介紹的長紅線，為選擇買進時機的重要參考。本周接續介紹賣出時機的重要依據，長黑K線的型態及實戰應用方式。

長黑實體K線的意義

長黑實體K線是指某一交易時段的開盤價，位於最高價的附近，經過這段交易時間之後，收盤價位於最低價附近。以台灣股票來說，符合開盤價最高，收盤價最低，且一天的跌幅在3％以上，才算長黑實體K線。

以加權指數來看，跌幅至少在1.5％以上。在一幅K線圖中，長黑實體K線的長度會較周圍K線長度明顯突出，亦表示此段時間賣方的資金實力及拉回下跌可能性的展現，故讀者亦不用擔心無法判讀長黑K線。

長黑實體K線的主要功能

1.相對高檔確認壓力

應用時機：當股價從低點反彈至一相對高的價位時，若我們看到此一價位出現長黑實體K線，則可假設此價位為一有用的壓力價格。接近此一價格賣出獲利，是一個避開拉回下跌風險的賣出減碼點。

說明範例：由圖1昱晶(3514)的日K線圖，我們可以看到98年12月時，這檔個股最高價格為位置A的107元，隨後一路下跌到99年2月位置B的75元。2月底再從B處上漲至4月初的C處，在這個時候，由圖可知98年12月到99年3月底這段期間最高價格就是107元，此時連續出現2天的長黑K線，可以確認107元附近是98年12月以來的重要壓力，長黑K線表示股價將有可能遇壓向下拉回。若於此時賣出減碼投資或放空，停損線即以107元設定。昱晶從4月開始一路拉回整理至5月中的75元，幅度高達25％。

2.以長黑線作為短期壓力

應用時機：當我們在消息熱絡時追進股票，但股價卻從一相對高檔開始拉回下跌，我們才剛買進就處於下跌狀態，在很擔心這股票利多出盡，轉變為下跌的可能性，很想避開這段拉回，又不願殺低時，可以利用長黑線作為短期壓力價位，在股價反彈時賣出。

說明範例：由圖2南科(2408)的日K線圖，我們若於99年3月18日才因消息追高買進南科這檔股票，如圖2的位置D。這檔個股卻於4天後出現一根長黑K線，跌破我們買進的紅K線，暫時小賠還要再抱著嗎？依上周介紹長紅線作為短期支撐的道理，跌破支撐應停損離場，並且依長黑線在相對高點確認壓力的原理，應小心拉回下跌的風險，我們可以長黑線的高點作為壓力，只要在長黑線的高點畫出一條橫線作為短期壓力線，利用隨後股價整理時期，接近反彈時停損賣出，如圖2的位置E。這是在投資股票過程中，對於資金必要的保護措施。下跌時常常會產生快速連日下跌，所以短期壓力關卡可以假設短期下跌波段的33~50％位置。如圖3，當股價由E跌到G時，即可假設短期壓力為F處，避開後續更深的回檔。

3.以長黑線確認支撐跌破

應用時機：當股價一直被一個支撐價位或上升支撐趨勢線支持住，當某一根長黑K線下跌超過此價位或上升支撐趨勢線時，可視為支撐區被跌破，應立即規劃於原支撐價位或趨勢線附近賣出股票。

說明範例：由圖4鴻海(2317)的日K線圖，位置H鴻海於5月25日，以下跌4.91％的長黑K線跌破98年11月到99年6月的價格支撐位置，表示長達半年的支撐區被空方的強烈企圖心給跌破了，應於此價格支撐線被跌破時賣出，或於隨後價格反彈整理接近此價格線時賣出。

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