AI伺服器挹注營收 外資調升廣達目標價nownews (2024-05-17 10:59:23)

[NOWnews今日新聞] COMPUTEX 2024將於6月4日登場，也因此AI PC近期話題火熱，而台股AI供應鏈重量級法說會也接棒演出，其中指標廠廣達第一季獲利超前，並且釋出樂觀展望，讓內外資紛紛看好廣達股價表現，幾乎全面上調目標價，也激勵廣達今（17）日股價一度來到289元。

廣達公布今年第一季營收為新台幣2589.39億元，季減10.07%、年減2.72%。毛利率8.48%，季增0.42個百分點、年增1.88個百分點。營益率4.52%，季增0.42個百分點、年增1.57個百分點。

廣達指出，受惠產品組合優化，第一季毛利率成長。第一季筆電出貨量達1050萬台，季增1%，優於原先預期的下滑7-9%，較去年同期減少2.8%。展望未來，之前廣達高層證實搭載輝達GB200的伺服器，預計9月量產，估今年伺服器出貨量維持雙位數成長，動能較先前預期更樂觀。

而國內外資也紛紛釋出對廣達的樂觀看法，包括高盛、滙豐、花旗環球、摩根士丹利、里昂、野村證券以及凱基投顧等等，目標價區間落在320-383元，有志一同的認為廣達將站上300元。

高盛證券指出，廣達憑藉強健的雲端服務提供商（CSP）客戶組成，涵蓋美系大型CSP業者，預期AI伺服器下半年進一步放量，筆電業務方面，高盛看好第二季出貨量將較上季成長，來到1150萬台，下半年在Windows 11、新晶片平台、AI PC推出等效應加持下，成長動能將更亮眼，因而給予「買進」投資評等，目標價提高到383元，是目前市場上最高的價位。

花旗認為，反映AI伺服器的成長，並迎接GB200周期，廣達今年預估每股稅後純益（EPS）調高10%、到13.67元，明年預估EPS調高9%、到16.35元，因此給予22倍的本益比，目標價從330元上調到360元，並維持「買進評等」。

摩根士丹利證券將廣達目標價從305元上調到340元，重申「優於大盤」；野村證券將廣達目標價從314元上調到337元，重申「買進」。

不過也還是有外資看法較為保守，麥格理證券認為、雖然AI的長期展望看好，但短期的成長仍充滿不確定因素，因此對廣達維持中立評等及272元目標價。

而在台股震盪之際，廣達今日在盤上震盪，最高一度來到289元，上午10點55分上漲6.5元或2.35%，來到283.5元。

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