債券ETF散戶也搶翻天 保險業購買占比大跌 (2024-06-27 03:46:34)


國內ETF持續搶購中,不僅「股票型」熱賣,也大舉投資「債券型」。根據金管會最新統計,國內保險公司原本是債券ETF最大的買家,比重高達95%以上,但從去(2023)年開始其他資金湧入後,截至今(2024)年5月底,保險業投資市值占比已降至65%。

債券ETF規模於2019年底有1.34兆元、2020年降至1.26兆、2021年回升到1.31兆元、2022年又下滑為1.21兆元,去年一口氣衝破2兆元大關,來到2.02兆元之後,至今年5月更飆升到2.54兆元。

據瞭解,包含壽險、產險、再保公司在內,保險業投資債券ETF占比最高峰是2021年的98%,幾乎都是保險業者買進,但比重自去年出現翻轉,一般投資人與非保險業法人搶購,保險業比重跌到74%,今年5月底更降至70%以下。

不過,金管會表示,保險業者投資債券ETF的金額並沒有減少,甚至持續加碼。目前保險業持有債券ETF市值,從2022年的1兆1,660億元,去年底已達1兆4,945億元,短短1年成長3,285億元。然而因其他法人及自然人的比重提升,拉大分母規模,以致保險業投資占比下滑。

金管會認為,債券ETF去年規模急速上升飆破2兆元,主要是預期美國終究會降息,且現在投資可拿到高債息、未來降息可期待高資本利得。而今年1~5月債券ETF規模大增5,168億元,快追上去年全年的8,110億元,若預期美國今年底前降息,則今年債券ETF增加金額可望創新高。

進一步檢視ETF自然人的受益人數,根據投信投顧公會資料顯示,從2019年至2022年人數變化,呈現年年上揚,依序為80.29萬人、151.1萬人、337.87萬人及568.52萬人;到去年底,一舉來到865.75萬人,而今年5月底更突破千萬大關,已達1,175.86萬人。

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