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美國科技股重挫,費城半導體指數大跌3.4%,那斯達克指數下跌1.9%,動搖多頭信心,亞洲主要股市今天跌成一片,日經指數大跌超過千點,跌幅超過2%,韓國股市下跌1.2%,台股加上台積電ADR大跌3.4%,影響台積電今天重挫3.7%,拖累台股收盤重挫473點,收在23916點,終結連續7天上漲氣勢。
「漲多就是風險!」有多頭總司令稱號的國泰投信董事長張錫說,今年台股漲幅是全世界第一大,這兩年國際能見度非常高,無論是半導體供應鏈或AI都是如此,台股長線雖然非常樂觀,但漲多還是需要整理修正,因為上半年已經把今年獲利題材反映完,修正是應該的。
但張錫強調,台股今年高點或許接近,或是已經過了,長線趨勢仍沒問題,今年才是AI第一年,長線趨勢才剛開始,資金行情也會持續推動,台股還很有機會,未來2-3年理論上還有更高點,先不要預設高點。
張錫說,台股今天的重挫,長線投資人不用那麼在乎,短線投資人如果要獲利了結,也是可以的,只是,股票賣光也是風險。
張錫說,美國降息後,台幣會轉強,對台股有利,股市如果經過修正,股票夠便宜,長線還是很好的,隨著時間越接近明年,風險會越低,因為明年能見度更高,企業成長更大,明年獲利成長預估還有20%,這時候,可以做些債券或多元資產配置,或是定時定額,做長期資產規劃;選股方面,長線還是看好科技類股,具有競爭力。
PGIM保德信科技島基金經理人黃新迪表示,台股回檔主要是受到逢高獲利了結賣壓影響,回顧台股近10年本益比平均約在15至16倍,然目前已來到17.5倍水準,高於歷史平均,不過,台股結構在AI的帶動下已出現轉變,AI讓台灣成為資料中心的重要供應鏈,進而使評價面進一步提升,有機會往歷史高點靠攏。
黃新迪說,台股企業獲利狀況仍佳,6月上市櫃營收3.64兆元,除了創同期次高,並連續4個月突破3兆元大關,晶圓龍頭大廠營收甚至創下最佳6月數據且優於預期,財測也達標,而下週市場焦點將鎖定晶圓龍頭大廠的法說會,以及7月412家上市櫃企業將發出6827億元現金股利,為股市增添資金活水。
黃新迪進一步指出,眼見2025年最具成長性的類股仍以AI主導是市場共識,而半導體又是AI供應鏈重要的一環,預期2025年在前後段製程需求驅動下,半導體市場的銷售總額可再創歷史新高至1280億美元,因此近期各機構持續上修AI權值股目標價,包括晶圓龍頭大廠、組裝大廠、IC設計大廠等,若這些權值股股價能達到目標預期,將貢獻大盤點數超過千點。
不過,黃新迪提醒,台股短線正乖離大,仍須留意短線可能回檔整理,且美股出現降息預期提升之利多卻不漲反跌,後市波動可能加劇,建議投資人逢拉回擇優布局,聚焦半導體封測、測試介面、設備等,並伺機回補IP、IC設計族群。
群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示,中長線而言,台股基本面有支撐,指數熱度有望延續,投資策略仍為分批佈局,而定期定額策略不僅有助風險分散、平均成本,透過時間複利的效果來逐步累積資產,是對普羅大眾而言最為簡單方便的存股投資方式。面對金融市場變化萬千的情況,投資人可選擇台股高息ETF來介入台股。
台股的資金行情確實不容小覷,以台股ETF來說,今年來增加9747.05億至2.45兆元,檔數也新增6檔至62檔,其中更有七檔規模超過千億,分別是0050元大台灣50、0056元大高股息、00878國泰永續高股息、00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、00940元大台灣價值高息、006208富邦台50,這七檔今年規模共增加7402.34億,佔增加金融總數近八成。
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