海通國際發表研究報告指，預計百度(BIDU.US)今年第二季數總營收為343億元人民幣(下同)，按年增0.6%；經調整營業利潤為75億元，相當於22%利潤率。當中，核心總營收預計為265億元，按年大致持平，並較市場預期低3%；經調整核心營業利潤為65億元，相當於24%利潤率，符合市場預期。
該行引述百度的統計指，旗下聊天機械人「文言一心」用戶規模已突破3億，每日使用量達5億。另外，上一季度GenAI產生的搜尋結果佔整體流量11%，該行預計相關比例於今季將錄一定提升，惟部分流量尚未被商業化，故不足以抵銷宏觀逆風的影響，料人工智慧對百度雲端業務的貢獻，將於今年第二及第三季度持續增加。
除上述因素外，海通國際亦考慮到百度大語言模型的潛力、市盈率較其他行業龍頭呈折讓、現金狀況充裕等，將百度美股目標價由124美元下調至122美元，維持「優於大市」評級。(js/da)~
阿思達克財經新聞
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