DWS全球首席投資總監Bjorn Jesch預料,美國將於9月首次降息,儘管聯儲局主席鮑威爾承認已經在實現2%通脹目標的道路上進一步取得進展,但聯儲局在7月底會議上仍維持政策利率不變。
Bjorn Jesch指,近期美股市場首次表現出對大型科技股「美股七雄」較為負面的情緒,市場對AI的觀點已出現明顯分歧,開始質疑高類AI投資的潛在回報率,故繼續對美國整體市場持謹慎態度。Bjorn Jesch認為8月初股市大跌大致上是合理的調整,而未來數周市場可能會持續波動,但並不認為熊市已來臨。
至於日本市場方面,日股逐漸成為中國股票的優質替代選擇,海外投資者已大幅提高對日本市場的配置。企業管治改革及股東回報率的提升成為推動日本市場的主要動力。Bjorn Jesch建議利用個別股票的短期疲弱,建立長線持倉,但仍維持保持中性部署。
Bjorn Jesch表示,對新興市場股票維持中性立場。整體而言,利淡因素正在增加,部分選舉結果令市場失望,美元強勢不減以及美國利率維持在較高水平,加上緣政治風險再度升溫,均對新興市場股市帶來不利。(ca/k)
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阿思達克財經新聞
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