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AI商機帶旺台股,談及下半年展望,京城銀今天指出,須關注3大面向。首先,是否將有相應的移工政策解決台灣缺工問題;再者,AI非常吃電,政府能否提出讓投資人有足夠信心的電力政策;第3,AI技術發展與商業化應用情形。
京城商業銀行今天舉辦法人說明會,公布上半年稅後淨利為新台幣32.4億元,累計每股盈餘(EPS)為2.91元,稅後淨利年成長比率達38%,累計每股盈餘年成長比率達37%。
針對有傳聞指京城銀併購案畫下句點,京城銀在會中重申,對市場傳言不予評論。
談及債市策略,京城銀表示,今年上半年增持國內債券,規模較去年底增加約16億元,達449.35億元;海外債券投資方面,今年上半年規模約10.8億美元,與去年底比較,部位相對持平。
京城銀指出,對全球下半年景氣展望持審慎樂觀態度,近期美國經濟數據稍微放緩,給了美國聯準會(Fed)下半年一些預防性降息的空間,但降息幅度應相當小。
至於明年是否會有較大的降息幅度,京城銀對此看法相對保守,主因在於地緣政治問題短時間內不會解決,供應鏈移轉、綠色通膨、美國大選後對外政策的不確定性等,都有待觀察。
在海外債操作方面,京城銀表示,預期降息幅度不大之下,增加養券部位,對整體盈餘的挹注非常有限,因此短時間內,不會大幅度調整海外債的配置。
針對下半年台股操作,京城銀指出,台股目前的主流仍然是人工智慧(AI),後續會關注3大面向。首先,對於台灣缺工,是否有相應的移工政策解決問題。第2,AI非常吃電,政府是否可提出讓投資人有足夠信心的電力政策。第3,AI技術發展與商業化應用情形。若上述3點陸續到位,台股應該還會有高點。
京城銀表示,目前台灣整體景氣偏好、算是在高點,資通、半導體相關貨品出口表現佳,經濟成長率、通膨相關數據看起來「很溫和」,但大環境變數多,由此評估,若台灣央行後續要再升息,不會意外。
此外,京城銀表示,台積電在台灣南部、即京城銀重點經營地區擴大投資,帶動雲嘉南與高雄地區發展,半導體產業供應鏈的中小企業以及當地房市,發展熱絡,但京城銀放款追求「擴大利差」,業務推動方向會續以中小企業授信為主。
至於房貸承作,京城銀指出,以自住型為主要目標,目前京城銀距離銀行法第72條之2規定的房貸警戒水位,仍有一段空間。