高盛發表研究報告指，預計首季所覆蓋內銀的平均撥備前利潤將按年下跌5%，而淨利潤則平均上升1%。該行預計，由於淨息差疲弱及貸款增長放緩，內銀盈利將在第一季持續疲弱。雖然宏觀環境充滿挑戰，但撥備發放仍將持續推動淨利潤增長，而隨著內銀持有更多政府債券，風險加權資產(RWA)的密度將進一步降低。
該行提到，建行(00939.HK)的資產負債表相對於同行更為強勁，從而可維持穩定派息，予其「買入」評級，目標價由4.62元上調至5.19元；招商銀行(03968.HK)雖然有可能持續派息，但其全面估值和收入增長仍面對挑戰，予「中性」評級，目標價由31.62元降至30.83元。
另外，高盛指，寧波銀行(002142.SZ)的股息收益率較低，但每股盈利可能高於同行，而且其撥備前利潤增長仍領先同行，評級為「買入」，目標價由30.68元人民幣下調至26.7元人民幣；興業銀行(601166.SH)的信貸損失存在不確定因素，予「沽售」評級，目標價由11元人民幣調低至10.8元人民幣。(sl/w)~
阿思達克財經新聞
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